A maioria das ferramentas responde “o que acontece se eu fizer esta operação?”. O Lançador Quant Pro vai um passo além e pergunta: o prêmio pago pelo mercado compensa matematicamente o risco assumido?
Juros simples ou base 365, copiados de modelos americanos.
Prazo em dias úteis (DU/252) e CDI convertido para taxa contínua equivalente, ln(1+r). Black-Scholes para PUTs europeias e árvore binomial para CALLs americanas com proventos.
Simulam quedas mantendo a volatilidade parada, o que subestima o valor da proteção.
Em quedas fortes a volatilidade sobe. O teste de estresse aplica esse choque (skew) e mostra lado a lado o cenário estático e o dinâmico.
Mostram o Theta a favor, sem avisar quando o risco passa a ser maior que o prêmio restante.
Compara o valor extrínseco que ainda resta com o risco de um choque diário de 2% e alerta a reta final (“centavos na frente do rolo compressor”).
Mostram a perda máxima, mas não ajudam a limitá-la.
Dimensiona PUTs de proteção de cauda (Units) e simula quedas de 10%, 20% e 30% com e sem proteção, mostrando o capital preservado.
Mostram números soltos; a decisão fica no feeling.
Edge em reais, termômetro IV−HV, concentração do caixa, cobertura de CALL e um veredito objetivo pelos critérios que você mesmo configura. Depois, o diário compara previsto contra realizado.
Para quem vende PUT e CALL coberta na B3 e quer trocar a planilha improvisada por um método: preço justo, risco medido, proteção dimensionada e histórico para aprender com os próprios resultados.
Os modelos são ferramentas de estudo e cálculo, não garantias de resultado nem recomendação de investimento.
