Calculadora de venda
Analise antes de vender
Black-Scholes-Merton com Selic, dividendos e exercício americano. Tudo atualiza enquanto você digita.
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OpçãoputVender
K 53,00 · 30d · ação 57,75 · europeia
Bid
R$ 0,44
Preço justo
R$ 0,226
HV
Prob. lucro
84,4%
toque 35%
Breakeven
52,56
9,0% de folga
Retorno a.a.
10,6%
0,83% no período
Vantagem
+94,5%
bid vs justo
Rentab. temporal
+R$ 0,02/dia
R$ 1,93 por lote
Prob. OTM
82,3%
dist. 8,2%
Resultado no vencimento
lote de 100Vantagem teórica e risco (Natenberg)
Edge
+R$ 0,214
margem positiva
Vega / Edge
0,18
menor = melhor
Theta / Gama
0,461
dia ruim: 29% do prêmio
IV − HV +6,2 pp · Prêmio inflado · bom para vender
Gregas
europeiaDelta
-0,153
Gama
0,0420
Theta/dia
-0,0193
Vega
0,0391
por 1 pt de vol
Rho
-0,0077
IV do bid
33,2%
Critérios
7/7 ok- Tem compradorbid R$ 0,44
- Delta|Δ| 0,153 ≤ 0,20
- Prazo30 dias (faixa 15–45)
- Prêmio vs preço justobid líq. R$ 0,44 vs justo R$ 0,23 (HV, mín. 98%)
- Liquidez (spread)spread 4,4% (máx. 5,0%)
- Prob. de lucro84,4% (mín. 70%)
- Vol. implícita > históricaIV do bid 33,2% − HV 27,0% = 6,2 pp (mín. 0,0)
Proteção de Cauda (Units Hedge)
Prêmio total recebido
R$ 440,00
bid líquido R$ 0,44 × quantidadeAlocação de cauda7,5% do prêmio
Orçamento de seguro
R$ 33,00
gasto R$ 33,00
Contratos protegidos
660 un.
cobertura 66,0%
Rendimento líquido
0,77% a.m.
de 0,83% para 0,77%
Risco máximo teórico−50,2% no pior cenário
Sem proteção
R$ -52.560,00
Com proteção
R$ -26.193,00
Prêmio líquido R$ 407,00 · seguro R$ 0,033 por opção vendida
Proteção ótima de cauda conforme framework quantitativo.
Eficiência e exaustão de risco
YES 3,26Risco ok
Usando os dados acima: ação 57,75, strike 53,00, prêmio 0,44, 30d, delta -0,153, gama 0,0420.
Valor extrínseco 0,440 vs |delta| + gama 0,195